IT-компанія Pin-Up.Tech 12 травня опублікувала пост, що наразі її вакансії доступні ще і в Польщі. Як сказано в повідомленні, це «українська продуктова IT-компанія» яка «спеціалізується на розробці програмного забезпечення для iGaming-індустрії», тобто — ставки і казино. Близько півтисячі співробітників Pin-Up справді працюють в Україні, і це найбільший офіс компанії. Але є нюанси.

Як з’ясувала редакція AIN.UA, сама компанія заснована і оперувала в росії, хоча багато років активно працює і в Україні. Російський бізнес компанії з середини квітня 2022-го став керуватися зятем прем’єр-міністра росії Мішустіна — Олександром Удодовим. При цьому немає жодних згадок та пояснень, чому так вийшло, компанія також офіційно не коментує війну росії проти України. До кінця не зрозуміло: угода реальна чи формальна. Нижче ми пояснюємо, чому це важливо.

Редакція AIN.UA розповідає історію Pin-Up, реклама якого за останні два роки заполонила вулиці Києва та інші українські міста.

Що за Pin-Up?

Холдинг Pin-up був заснований у 2016 році у росії. Як і багато інших подібних гемблінгових компаній, її структура юридично поділена на кілька частин, кожна з яких відповідає за свій напрямок роботи:

• Pin-Up.Casino та Pin-Up.Bet — казино та ставки на спорт відповідно, їх франшизи оперують в Україні, росії, Азербайджані, Казахстані, Туреччині, Індії та Бразилії.
• Pin-Up.Partners генерує на обидва бізнеси трафік гравців.
• Pin-Up.Tech — розробка, по суті це IT-департамент холдингу.

Саме Pin-Up.Tech — та компанія, яку в Pin-Up називають «українською продуктовою IT-компанією»: найбільший офіс підрозділу знаходиться у Києві, на вулиці Хорива, 55Б.

В Україні Pin-Up запустився пізніше, ніж у РФ. Тут компанію помітили в 2020 році — незадовго до легалізації казино — коли в Києві з’явилася червона реклама казино, що відрізнялася від інших, з чоловіком з довгою бородою. Приблизно тоді здоровенний борд Parimatch, що провисів кілька років на багатоповерхівках лівого берега праворуч від мосту Патона, змінив такий же борд Pin-Up.

В Україні у Pin-Up кілька юридичних осіб: зареєстроване у вересні 2020 року ТОВ «Пін-Ап» та ТОВ «Укр Гейм Технолоджі», що в свою чергу належить ТОВ «Укр Гейм Консалтинг Груп». На останню юрособу 21 квітня 2021 року видано ліцензію організатора ігор онлайн-казино в Україні №147, а на липень 2022 року в їхньому офісі (за адресою масової реєстрації юросіб у ЖК Sky Hill) навіть планується перевірка Комісії з врегулювання азартних ігор та лотерей. Бенефіціар 100% української ТОВ «Пін-Ап» — Марина Ільїна, уродженка Луганська, яка пізніше переїхала до Москви.

Також Ільїна володіє 25% кіпрської компанії Guruflow Team Ltd. Саме цій компанії донедавна належала російська юрособа Pin-Up — ТОВ «Пін-Ап.ру». Також Guruflow зазначена в Whois казахських доменів Pin-Up і є бенефіціаром мальтійської юрособи Pin-up Entertainment LTD. Guruflow Team Ltd — це материнська компанія.

Саме Guruflow Team Ltd дозволяє знайти і інших акціонерів Pin-Up. Крім Ільїної, ще 25% Guruflow у її чоловіка — росіянина Дмитра Пуніна. 50%, що залишилися — у кіпрської Monak Limited, яка в свою чергу рівними частками ділиться між громадянами РФ Іваном Банніковим і Олександром Матяшовим. Матяшов — відомий у вузьких кругах аффілейтів та маркетологів як «Ріддік». На прохання AIN.UA, OSINT-спільнота Molfar знайшла інформацію про цих людей.

• Марина Ільїна з 2012 року працювала організатором конференцій аффілейтів, в т.ч. iGaming Russia Affiliate (iGRA) Conference та продакт-менеджером у гемблінгу, а в 2021 дала інтерв’ю вже як CEO Pin-Up. В Україні окрім ТОВ «Пін-Ап» вона є засновником ТОВ «А-Тренд» через кіпрську юрособу Piprose Holding Ltd, попереднім власником якої вказана кіпрська Karmelino Investments Ltd, яка також є номінальним директором у ряді юросіб і імовірно пов’язана з імпортом вугілля з РФ в Україну засновником проросійської партії «ОПЗЖ» Віктором Медведчуком.
• Попередній проект Дмитра Пуніна — беттінг SocialBett / OneBett (Перша Букмекерська Компанія) / 23Bet. З 2015 року Пунін був директором і співвласником юрособи для беттінгу в РФ ТОВ «23Бет», яка у 2016 році, рік заснування Pin-Up, була продана засновнику розповсюджувача державних лотерей ТД «Столото» Армену Межунаровичу Саркісяну.
• Іван Банніков крім російського громадянства є резидентом Кіпру. Він також є співвласником CPA-партнерки ActionPay. Був директором та власником у нині ліквідованих британських юрособах інвестфонду Solaristica та пеймент-провайдера TNXHUB. У 2018 році інвестував на Seed раунді в Sizolution, розробника SaaS-рішення для ритейлерів одягу «віртуальної примірювальної кімнати».

На особливу увагу заслуговує останній акціонер компанії.

«Parimatch так не росте»

Олександр «Ріддік» Матяшов з 2009 року заробляв в Омську на download-трафіку та sms-підписках, а після переїзду до Москви в 2012 організував продаж дисків з інфопродуктами, що принесли йому близько $800 000. В період до 2017 Матяшов заснував біржу трафіку Traflab, гемблінг-партнерку ApGames (закрита у зв’язку з боргом перед вебмайстрами в 100 млн руб.), брокера бінарних опціонів ProfitPlay та сервіс контекстної реклами iSkalka. Придбав Installmonster. Втім, на даний момент проекти неактивні.

У лютому 2022 року «Ріддік» дав велике інтерв’ю на каналі «Точка G», де він багато розповідає про роботу та проекти компанії. «Parimatch так не росте», — серед іншого згадує «Ріддік» свого конкурента. У РФ в 2021 році Pin-Up отримав виручку в $115 млн та заплатив $627 000 податку — приблизно піввідсотка від виручки. Це тільки за цією юрособою від цього податку — те, що можна побачити. Загальний дохід Pin-Up з усіх локацій за оцінками співрозмовників AIN.UA з галузі — до $650 млн.

За словами співрозмовника редакції AIN.UA, якщо деякі компанії заробляли в РФ та інвестували в Україну, то з Pin-Up ситуація прямо протилежна — компанія ніби більше заробляла з українських гравців та при цьому мріяла краще закріпитись в росії. Інвестували в рекламу на російський ринок, а обличчям бренду став російський футболіст Артем Дзюба.

У 2022 році ситуація сильно змінилася: ринок казино та ставок у країнах пострадянського простору перекроївся. Так деякі компанії взагалі вийшли з ринків РФ і Білорусії. Чи це зробила і Pin-Up?

Новий власник російської юрособи Pin-Up

У квітні 2022 року стало відомо, що у ТОВ «Пін-Ап.ру» змінився власник, а юрособа тепер вказана ще й основним власником найбільшого російського букмекера «Фонбет». Замість кіпрського Guruflow власником російського бізнесу став Олександр Удодов. Він насамперед відомий своїми зв’язками — це зять прем’єр-міністра Росії Михайла Мішустіна. У минулому «Коммерсант» писав про Удодова, як про «людину, що багато вирішує у податковій сфері» росії, коли сам Мішустін був головою федеральної податкової.

Зміни в компанії підтверджує і той факт, що судячи з вакансій, український Pin-Up.Tech через 3 місяці війни вже не тільки центр розробки, а й офіс, звідки ведеться керування бізнесом: прямо зараз шукають лідерів продуктового мобайл-відділу та цілого PMO, а також лідерів affiliate та retention-команд — пов’язані виключно з трафіком зони роботи. У центрів розробки таких вакансій не буває.

У події насторожує ще і той факт, що питань більше, ніж відповідей. Сума та характер угоди не розголошуються: компанію продали, втратили, віддали в управління? Наразі інформації нема. Більше того, ніхто із співвласників Pin-Up не робив жодних офіційних заяв. До речі, в Україні у компанії, здається, не існує офіційного сайту. Замість офіційного сайту компанія вказує свій інстаграм.

Чи пов’язаний вихід Pin-Up з росії з війною в Україні? Не схоже. Компанії, які виходили з цих міркувань мають публічну позицію та анонсували свої дії. Говорячи про причини, у росії в останній рік триває активний перерозподіл букмекерського ринку — з країни вигнали одного з найбільших букмекерських гравців, 1xBet (нещодавно компанія почала працювати в Україні). Локальні видання не раз писали про те, що весь ринок обсягом по різним оцінкам від $2 млрд до $4,7 млрд намагаються забрати під себе впливові люди, пов’язані з російським урядом. Для Pin-Up не виключено і такого сценарію. Його власники, як і власники 1xBet, багато років живуть на Кіпрі.

Інший можливий сценарій — передача активу в управління. Багато IT-компаній російського походження, які йдуть із РФ під тиском громадської думки, передали свої активи афілійованим особам. Наразі AIN.UA вже розслідував такі випадки.

Втім представники галузі, що розмовляли з редакцією AIN.UA на правах анонімності, вважають, що найбільш вірогідно мав місце продаж, при чому за ринковою ціною. Скільки компанія могла отримати від зятя Мішустіна достеменно невідомо. За оцінкою співрозмовників AIN.UA, російський бізнес міг коштувати до $280 млн. Ймовірно, що угода проходила не в росії, а на Кіпрі, де живуть засновники Pin-Up. У росії від продажу бізнесу при оцінці $280 млн акціонери мали б заплатити 13% податку (~ $35 млн).

Сценарій з продажем російського бізнесу Pin-Up зятю Мішустіна також пояснює відсутність публічних комунікацій з боку компанії: гроші підсанкційного прем’єр-міністра росії — це великі проблеми для їх отримувачів із білими банками та іншими інституціями глобально. Банківська процедура KYC, що блокує або не відкриває рахунки для переліку ризиків та ознак сумнівної діяльності, зараз скрізь банить підприємців і за менше.

Як влаштована Pin-Up в Україні і світі?

Редакція AIN.UA зв’язалася з керівником Pin-Up.Tech і отримала наступну відповідь:

PIN-UP.UA є ліцензованою українською компанією, шо не має жодних взаємозв’язків з тримачами франшизи в інших країнах, включаючи росію. Відповідно, співробітники українського офісу займалися і займаються підтримкою виключно українського продукту. З початку вторгнення росії в Україну ми зв’язувалися з власником міжнародної франшизи і говорили про недопустимість ведення бізнесу в країні агресора. Оскільки наші думки в цьому збігаються, нас завірили, що бізнес буде продано. Наскільки мені відомо, так і сталося у найкоротші терміни і міжнародного бренду PIN-UP на території росії не існує. Деталі операції, кому продали і за скільки, як ви розумієте, мені невідомі,

— коментує Тарас Шурубор, CEO Pin-Up в Україні

Відповідь додає ще більше питань.

Великі гемблінгові компанії дійсно працюють через франшизи. Є одна головна компанія, яка продає франшизи на окремі ринки, маючи там партнерів. Наприклад, так на український ринок вийшла російська 1xBet. Так з міжнародними партнерами працювала українська Parimatch. Так в Україні, видно, працює і Pin-Up, отримавши тут дозвіл на роботу роком раніше під назвою Pin-Up.UA.

Для самого продукту (технологічної складової) у холдингу Pin-Up існує компанія Pin-Up.Tech, як Parimatch та Parimatch Tech. Pin-Up.Tech створює продукт/сервіс і робить це в одному місці — це дорогий, великий і тому на багатьох рівнях централізований R&D. А вже потім доступ до його продуктів отримують франчайзі, які власне платять за бренд та технологію. Такий продукт отримали Pin-Up в Україні, Азербайджані, Казахстані, Туреччині, Індії, Перу та Бразилії. І судячи з усього, в росії також.

Питання в тому, що опис Pin-Up.Tech, на відміну від коментаря CEO Pin-Up.ua та Pin-Up.Tech Тараса Шурубора, відкрито каже, що компанія створює софт для всіх, а не лише для «українського продукту». У описі компанії та її вакансій йдеться про «міжнародну продуктову IT-компанію», чиїми продуктами «користуються на всіх континентах (крім Антарктиди)». Тобто Pin-Up.ua — франшиза на український ринок, а Pin-Up.Tech — технічна команда, що підтримує бізнеси у всіх країнах. Юридично це можуть бути різні компанії. А по факту в них навіть CEO спільний.

24.02

У самій компанії Pin-Up.Tech про війну росії проти України схоже вважають за краще не говорити. Ми прочитали пости та інтерв’ю компанії від 24 лютого і в жодному не знайшли слів «повномасштабна війна росії проти України» і навіть слова «росія». Немає цих слів і в пості «Ріддіка» в його закритому Instagram-акаунті.

При цьому український офіс справді допомагає і волонтерить, що, найімовірніше, пов’язано саме з активною громадянською позицією українських співробітників: подібний приклад ми неодноразово бачили у українських офісів Metro, Auchan та Playrix.

В Україні компанія, крім казино та беттингу, має й інші великі активи. Так, у лютневому інтерв’ю Матяшов розповів, що купив із партнерами заміський готель із 55 га землі під Києвом, де вони планують відпочивати з командою. Як стало відомо редакції AIN.UA, йдеться про готельний комплекс Gvozdoff під Києвом, недалеко від військового аеродрому Васильків. Так Gvozdoff від Pin-Up, вже під назвою Hotel de Punin (прізвище одного із засновників — прим. ред), готувався до відкриття 8 лютого.

Instagram Олександра «Ріддіка» Матяшова та Дмитра Пуніна